Entre diciembre y el 19 de marzo a los fondos vista y cerrados se les esfumaron casi $28 billones

El valor de los fondos cayó más de 24% al pasar de $115,3 billones a $87,5 billones. En este período dejaron de existir 58 fondos y aparecieron 18. Es decir, se fueron más de $3 billones y nacieron fondos por $1,33 billones. Primera Página examinó en detalle el comportamiento de los 679 fondos que entre diciembre y hoy han existido. En monto el fondo más golpeado fue Fiducuenta de FiduBancolombia: cayó $4,7 billones, un 32,7%, al pasar de $14,3 billones a $9,6 billones. Y el que más creció entre el 31 de diciembre y el 19 de marzo fue FIC Valor Plus I de FiduCorficolombiana: aumentó 64%, $342.400 millones, al pasar de $538.000 millones a $880.000 millones.

Por Alejandro Pastrán 

Primera Página - Agencia de Noticias -

Bogotá.- Personas naturales y empresas, en especial aquellas que hacen movimientos de tesorería, sobre todo para pagar sus nóminas, no tenían previsto el domingo 15 de marzo que ese mismo día, cuando la Reserva Federal de los Estados Unidos bajó inesperadamente sus tasas de interés a 0%, era el comienzo de días difíciles en materia financiera y que sus inversiones iban a retroceder fuertemente si se apresuraban a liquidar posiciones.

Entre el 31 de diciembre del año pasado y el 19 de marzo último, los 679 fondos a la vista y cerrados que existen en el país se desvalorizaron en casi $28 billones.

En diciembre de 2019 valían $115,3 billones y al terminar el jueves 19 de marzo de 2020 ya estaban por debajo de los $88 billones.

Los TES se desvalorizaron y sus tasas se elevaron 243 puntos básicos en dos meses y 19 días de este año de 5,32% a 7,75%. El dólar en este período, visto desde la Tasa Representativa del Mercado (TRM), se trepó de $3.277 a $4.154. El peso se había devaluado casi 27% y el precio del dólar se había elevado $877.

Es decir, aquellos que liquidaron posiciones la pela fue macha. Muchos expertos no entienden por qué los fondos vista o abiertos (que son los que permiten salirse sin mucho protocolo) estaban invertidos en TES de largo plazo, que fueron los más golpeados.

En los fondos, en especial los vista, hay mucha empresa que los utiliza para escampar unos días con algo de rentabilidad, para luego hacer los pagos de nómina. Es inimaginable lo que pudieron experimentar los financieros de estas empresas en esa semana negra de marzo.

Han cogido tal fuerza estos fondos abiertos que a sus clientes no sólo se encargan de pagar las nóminas sino de pagar a sus proveedores.

Algunos de los conocedores de este negocio plantearon a Primera Página que se la regulación debe abrir el camino para que los fondos vista puedan hacer coberturas, para amortiguar movimientos como los experimentados durante la semana negra de marzo, que arrancó en la noche del 15 y terminó el viernes 20.

EJERCICIO SOBRE LOS 679 FONDOS

Primera Página hizo el ejercicio de mirar cuánto valían los 679 fondos existentes al 31 de diciembre de 2019 y de cuánto era su valor al 19 de marzo, un día antes de que terminara la semana negra de marzo.

En cuanto al monto, en este período, el fondo más golpeado fue Fiducuenta de FiduBancolombia: cayó $4,7 billones, un 32,7%, al pasar de $14,3 billones a $9,6 billones. Su rentabilidad del mes era de -7,7%.

El segundo más golpeado fue el Fondo Bursátil Ishares Colcap de Citivalores S.A. Pasó de valer $6,3 billones a $3,7 billones. Una reducción de más del 41%. El deterioro en valor fue de $2,6 billones.

La medalla de bronce en cuanto a disminución de su valor fue FIC Interés de Corredores Davivienda. Quedó valiendo el 19 de marzo $1,5 billones, En diciembre había terminado valiendo $2,9 billones. Se redujo en $1,43 billones, un 49%.

El cuarto puesto en golpearse en valor fue el Fondo De Inversion Colectiva Abierto Renta Liquidez de Valores Bancolombia. Quedó en $1,6 billones, cuando dos meses y 19 días atrás valía $1,9 billones. Dejó de valer $1.2 billones, un 43,40%.

El quinto puesto fue para Fonval de Credicorp Capital. Su valor se redujo un 44,8%, $1,2 billones. Su valor pasó de $2,7 billones a $1,5 billones.

En el sexto lugar, en reducción de valor, quedó el Fondo de Infraestructura Brookfield Colombia - Compartimento II, que en diciembre valía $1,15 billones y el 19 de marzo pasado, apenas $771 millones. El golpe fue de $1,14 billones. Se puede decir que porcentualmente es el más golpeado, en un 99,9%.

El séptimo lugar lo ocupa el Fondo de Inversion Colectiva Abierto de Fidubogotá. Quedó valiendo $1,6 billones. Y venía de tener $2,5 billones. Se redujo en $878.540 millones. Un 34,77% menos.

El octavo en verse golpeado es el Fondo De Inversion Colectiva Superior de la Fiduciaria Davivienda. Se redujo un 52,3%. En $785.793 millones. Quedó valiendo $715.476 millones desde los $1,5 billones.

El noveno puesto es para el Fondo Cartera Colectiva Abierta Efectivo a la Vista de la Fiduciaria Previsora. Se redujo en $634.703 millones, un 46,7% menos. Pasó de $3,9 billones a $3,3 billones.

El décimo puesto fue para el FIC Abierto Fam con Participaciones Diferenciales de Bbva Fiduciaria. Terminó valiendo $675.501 millones. En diciembre valía $1.3 billones. Se redujo en $592.545 millones, un 46,73% menos.

Hay que destacar que hubo fondos que crecieron. El que más creció entre el 31 de diciembre y el 19 de marzo fue FIC Valor Plus I de FiduCorficolombiana: aumentó 64%, $342.400 millones, al pasar de $538.000 millones a $880.000 millones.

EL RÁNKING

Este es el análisis de los 679 fondos vista y cerrados que hizo Primera Página:

Estos son los primeros 20 del ránking: